DRAM/NAND业界评析：三星与模组厂商是敌是友

在动荡的年代，彼此间的关系亦敌亦友，究竟是合作伙伴？还是竞争对手？中间界线可能越来越模糊。三星电子（Samsung Electronics）酝酿多时的SAMSUNG自有品牌记忆卡，推出之日接近倒数计时，与下游通路客户之间的关系越来越紧张；然而从另一个角度来看，模组厂商也试图抢下PC OEM厂商中的DRAM模组订单商机，何尝不是威胁到三星原有的市场，双方在DRAM和NAND闪存上的竞争，逐渐跨越了合作伙伴、供货商与客户间的分界点。

不管是内存厂商或是下游客户，营运宗旨都是追求最高的利润，然当彼此合作已不能创造出高利润时，合作关系也开始产生微妙的变化。2007年内存市场不论是DRAM或是NAND闪存，环境都相当险峻，前者是价格无止境的重挫，后者是价格波动过大，都使得产业的结构出现一些变化。

2007年以来，内存模组厂商为了追求营运规模的扩大，在DRAM模组业务策略上，逐渐由过去以零售通路市场为主，开始将目标转向PC OEM客户，试图打入PC厂商的供应链中，而这块市场一直以来都是由三星、海力士（Hynix）、南亚科、奇梦达（Qimonda）等DRAM厂商商把持，由DRAM厂商直接供应模组给惠普（HP）、戴尔（Dell）、宏碁、华硕等PC客户。

2007年初模组厂商在PC厂商身上下了很多的功夫，一度成功获得一些暂时性的订单，然而之后整个DRAM市况进入了严重的萧条期，再也没有好消息传出，大家也都是维持现状，然而模组厂商仍是积极作一些质量认证的动作，伺机切入PC厂商的DRAM模组供应链。

内存模组厂商分析，认为自身的优势在于弹性佳、交期快，经过多年的磨炼下来，质量也不输DRAM厂商出品的产品，随着在零售市场站稳脚步，为了追求营运的成长和稳定的订单来源，抢下PC厂商订单是大势所趋。

无独有偶，在NAND闪存市场上，三星也一步步由NAND闪存供货商的角色，逐渐跨入白牌记忆卡的供应者，更将进一步推出自有品牌的记忆卡，与模组客户的市场越来越重叠，原本与三星友好的内存模组厂商，随着三星自有品牌的记忆卡策略定调，双方关系也逐渐出现改变。

虽然在记忆卡市场中，东芝也是身兼NAND闪存供货商、白牌记忆卡供货商和自有品牌记忆卡供货商三种身份，但由于东芝与台系客户之间的关系，不似三星与台系客户这么密切，因此对于整个NAND闪存产业版图的影响，将会更加庞大。

目前三星在全球NAND闪存市场的市占率约40%，虽然其市占率较过去的60%、70%的年代相比大为减少，但三星在NAND闪存市场上的龙头地位，仍是很难撼动。

随着三星逐渐降低对模组厂商的供货量，将重心转往消费性电子OEM客户身上，这对中国台湾的NAND闪存产业是很大的考验，一直以来台系的模组厂商靠着三星在半导体领域的实力不断茁壮，也把自己养胖，现在面对情势逐渐变化，真正的考验还在后面。

值得注意的是，模组厂商的多角化布局的经营下，也相对会扶植其他NAND闪存厂商崛起，包括海力士、美光（Micron）、英特尔（Intel）等，现在卡位战也越趋白热化，毕竟NAND闪存产业利润最高的时代已逐渐过去，未来在各厂商产能和新制程全开下，根本不用担心买不到NAND闪存，上游厂商可能还担心有谁要买？三星这次坚持走自己路的策略，是否为正确的选择，需要时间还证明。