西数闪存收购战略背后的“涟漪效应”

在最近一系列颇有野心的举措中，西数（WD）已经打算斥资11亿美元构建其闪存技术和产品组合，进军闪存市场，尽管西数仍然没有与一家闪存工厂签订长期的芯片供应协议。

就在前不久，西数6.85亿美元收购Virident。那么西数有什么计划？

以下是它目前有的或者计划不久将收购的闪存技术列表：

- 军用级SSD产品线，2009年3月以6500万美元收购SiliconSystems获得
- HGST的Ultrastar企业级SSD产品线，采用英特尔SSD技术
- 企业级产品线，通过正在收购的sTec获得，另外sTec也提供给西数Kronos PCIe闪存卡，收购价3.4亿美元
- 服务器SSD缓存软件，通过今年年初收购Velobit获得，收购价估计为2500万美元
- 服务器PCIe闪存卡和存储内存软件，以及跨服务器闪存存储数据共享软件，通过收购Virident获得，收购价为6.45亿美元

西数还在今年三月投资了全闪存阵列初创公司Skyera，不过现在我们没还不清楚具体投资金额是多少。

如果你将所有这些加起来的话——如果不算Skyera投资的话——总金额就是10.7亿美元。这些收购改变了闪存市场的格局，尤其是以硬盘制造商为代表的那一部分：

硬盘制造商的闪存技术能力

对Virident的收购突出了四个方面：

- 西数闪存产品重叠
- NAND供应保障
- 对希捷的影响
- Fusion-io的命运

西数闪存产品重叠

现在西数/HGST都已经有或者将要有自己的SAS和FC接口的Ultrastar SSD，以及sTec SAS/FC的Zeus和Mach SSD。西数还有sTec Kronos PCIe卡和Virident的FlashMAX II PCIe卡。似乎SSD产品线和PCIe闪存卡产品线不太可能继续同时存在，除非不同的子市场领域需要不同的产品。

我们猜测可能会在企业级SSD领域出现技术交叉运用和品牌合理化的现象，例如sTec控制器技术用于HGST未来的SSD中。

sTec的Kronos SSD产品线并没有像Virident FlashMAX II产品那样得到高度重视，Kronos客户可能会迁移到FlashMAX产品。

NAND供应保障

西数/HGST并没有与一家闪存工厂签订长期的闪存芯片供应协议，这意味着它必须在开放市场中采购芯片，或者依赖于就产品协议进行谈判——正如HGST与英特尔那样。

以下是Stifel Nicolaus分析师Aaron Raker关于这个交易的观点：

“考虑到HGST与英特尔的协议，以及今年晚些时候潜在的合同到期问题，管理层指出，该合同是建立在产品迭代的基础上，未来其关系还将继续保持。”

硬盘制造商东芝有闪存工厂，而且和SSD提供商SanDisk有合作关系。东芝和SanDisk不太可能会为西数长期提供闪存芯片，因为西数和SanDisk是竞争对手关系。

希捷和三星有闪存芯片的供应和技术协议，后者在希捷的董事会中占有一席。鉴于这种情况，我们也不会看到三星与西数有长期供应闪存芯片的协议。

可能西数会与海力士（SK Hynix）商谈NAND供应协议。海力士正在向Skyera提供16纳米闪存芯片，西数则对Skyera有投资。海力士同时也是惠普再起Memristor非易失性闪存技术方面的制造合作伙伴。如果西数/HGST与海力士签订NAND供应协议的话，我们一点都不会感到意外。

我们甚至考虑海力士和西数之间可能会有资金方面的安排，这样西数可以通过投资海力士得到供应保障。相信西数肯定已经考虑了这种可能性。

另一个潜在的NAND提供商是美光（Micron），它与英特尔有合资的IMTF工厂业务。美光和英特尔都提供消费级和企业级SSD，美光还提供PCIe闪存卡，显然与西数/HGST是有竞争关系。

尽管如此，本着“竞合”的精神，西数/HGST也许会与英特尔签订长期供应协议，基于目前在HGST SSD上的合作。