二季度NetApp运营形势有所好转 是靠ONTAP吗？

NetApp公司第二季度营收仅稍有上涨，但由于客户对其设备的踊跃购买、企业利润得到显著提升。

2014年第二财季（截至今年10月25号）营收与去年同期相比仅上涨1%，达到15.5亿美元。这一数字与第一财季的15.2亿美元营收相比同样增加缓慢。华尔街分析师原本期望/希望成绩能更好一些，不过增长毕竟是增长，仍然值得鼓励。

运营利润达到1.67亿美元，与去年同期的1.1亿美元相比涨幅达到52%，与前一财季的8200万美元相比更是增长了104%。

利润猛增从何而来？NetApp公司本财季在竞争激烈的市场上表现出极为勇猛的发展态势。公司总裁兼CEO Tom Georgens在一份录音声明中表示：“NetApp在不断变化的IT环境当中始终处于最前沿，同时依靠对竞争威胁的清晰感知创造出良好的机遇。”

CFO Nick Noviello则在财报电话会议上从更为实际的角度发表评论：“我们对公司第二财季的整体业绩感到失望。由于宏观经济背景仍然一片晦暗，美国联邦政府停运外加OEM业务下滑幅度超出预期，这些因素导致公司营收增长受到严重影响。因此，公司本财季营业总额仅处于1亿美元区间，低于我们先前公布的指导数字。”

联邦政府停运与糟糕的OEM销售状况是拉低营收数字的主要因素。事实上，“OEM营收持续走低，与去年同期相比降低28%、与上个财季相比也降低了9%。”IBM与Teradata公司这两家OEM客户表现乏力也给这部分营收造成了影响。

从产品角度看，“E系品牌产品的出货量与去年同期相比迎来倍增。与去年第二财季相比，FAS2000S与6000S出货量略有下滑、FAS3000则增长了15%。”

Georgens同时补充称，NetApp的运营表现至少比竞争对手要好一些：“我们仍然对自身竞争地位保持信心，因为我们继续将毛利率保持在理想的范围内，与去年同期相比品牌营收也提高了5%——大大依靠于我们的主要竞争对手。”

朋友与敌人

从广义上讲，NetApp面临两大威胁/机遇：闪存与云计算。通过将多种闪存技术纳入其阵列插槽与控制器，NetApp以强有力的姿态驾驭着铺天盖地袭来的存储阵列/服务器闪存浪潮。该公司还将在不久之后推出新的全闪存阵列FlashRay，旨在与其全闪存Engenio EF540系统并行协作。Engenio EF540并不是一套经过全新设计的产品而仅仅接入了闪存设备，因此从本质上说它仍然是一套磁盘驱动器阵列。

不过NetApp在EF540的销售方面仍然取得了理想的成绩。Georgens表示：“自今年二月实际投放市场以来，NetApp已经售出了近550套系统。这样的出货量让我们在全闪存市场上占据着第二或者第三的位置。如果我们继续保持这一态势，那么排名显然还会继续上升。”

他还提到，EF540的升级方案EF550系列即将面世。

在云计算方面，NetApp的目标在于通过其集群化DataONTAP操作系统同时管理内部（私有）云与公有云。Georgens表示ONTAP将“通过提供数据管理与通用存储体系的方式，将数据管理机制与混合云中的内部及外部环境加以整合。ONTAP支持下的云环境能够有效与内部及其它基于ONTAP的云相对接，并利用NetApp的数据移动与便携性技术简化数据及工作负载的迁移难度。”

NetApp认为云客户正逐渐由IT服务开发商及运营商向“跨越多家云供应商的服务代理机构”转移。目前最大的威胁在于，ONTAP很可能成为一种通向云环境的单向通道，而由NetApp存储的数据也可能逐步转向其它存储机制——这样一来NetApp的软件将变得无用武之地。有鉴于此，ONTAP必须成为一套极具生命力的云存储载体，而内部ONTAP存储将成为这一目标的关键性组成部分。

他表示：“客户们真正想要的是一套介于内部与外部环境之间的无缝化数据管理接口，这很可能在传统市场中激发对内部计算的旺盛需求。”

Georgens同时指出，NetApp正越来越多地转型为一家存储软件公司：“软件阵容的逐渐扩张才是NetApp真正在未来的数据管理领域持续发展的真正途径，我们也将通过这条道路继续实现自身价值。……我认为像Verizon那样走纯软件道路也可以作为备选方案，因为这相当于ONTAP写入数据创造出一套非常非常庞大的资源池，我认为这能切实帮助企业在未来的发展中带来机遇。……我们已经不再是一家传统的存储系统企业，而是一家数据管理企业——真正的重点在于软件的普及度。”

来自William Blair公司的分析师Jason Ader在谈到NetApp时表示：“我们对于NetApp的中长期发展前景保留谨慎态度，因为中端存储市场上的竞争态势正日趋激烈，对传统SAN/NAS磁盘系统的整体需求也受到各类新兴技术趋势的冲击，例如云存储、闪存以及融合型系统等。”

“按期竞争中可能对NetApp业务增长造成不利影响的因素在于EMC刚刚公布的VNX2平台，外加市场上新兴厂商们通过采用现代架构所获得的客户支持（相比之下，ONTAP已经有超过十五年历史了）。”

市场竞争是激烈而残酷的，NetApp为下一财季制定出15.75到16.75亿美元的营收目标。如果取平均值，那么16.3亿这个数字仍然低于2013财年第三季度的营收表现。我们会继续以谨慎的态度观望其实际营收到底能达到怎样的水平。