3PAR被收购了 EMC会是下一个吗？

EMC这家市值380亿美元的信息存储和安全软件巨头会成为潜在的收购目标吗?

Pacific Crest的分析师Brent Bracelin认为，它也许会。

Bracelin 说，“EMC不断增长的战略资产对向计算转换来说是至关重要的——VMware公司，Zimbra公司，SprinGSource公司，GreenPlum公司，Data Domain，RSA，Pi Corporation——同时，该公司还具有不断增长的利润结构，该公司至2013年的毛利率预期在60%以上，运营利润率预期在24%以上。这就使该公司成为科技垂直整合的最赚钱的云计算概念公司之一。”

Bracelin认为，目前而言，有四位潜在买家：Oracle、IBM、思科、微软。这些公司都具有足够充足资源和能力来推动这么大的一桩交易，并能从EMC的收购案及其所持有控制的VMware的股权中充分收益。

该分析师对这只股票的估值为26美元每股，比该股上周五的收盘价高出41%，这样该公司的市值将会超过530亿美元。

Bracelin指出，EMC 2004年对VMware的收购是过去十年最佳的技术收购，因为目前VMware是264亿美元，而其当时收购价为6.25亿美元。但他也指出，虽然EMC的股价得益于VMware的收购而上涨了29%，但是该公司核心业务的隐含价值已经下降了74%，因为在这一时期该公司来自核心业务的利润从2004年的每股21美分上涨到了今年预期的每股99美分。

Bracelin 写道“这就意味着在市盈率中，投资者愿意分配给EMC核心业务的权重在缩减，虽然部分合理原因是因为该公司的核心业务正进入成熟期，但我们认为这种侵蚀程度似乎有点过头。”