苹果备货高峰已过　10月NAND闪存将供大于求

近期下游厂商纷纷指出，三星电子（Samsung Electronics）内部在8月初停电事件刚发生时，预测NAND闪存供不应求的缺口高达20%，然而随着此事件的逐渐平复，加上苹果（Apple）对于NAND闪存的备货高峰已过，估计9月NAND闪存供需缺口将大幅减少至3~4%，到10月随着新产能和新制程逐渐开出，NAND闪存将由原本供给不足逆转为供过于求，估计供给过剩将达3~4%，除非苹果有意外的订单降临，否则NAND闪存供给不足的问题届时将获得缓解。

三星在8月初位于韩国器兴（Giheung）的厂房发生了变压器爆炸，意外造成停电事件，有6条生产线暂时停摆，尽管当时不到24小时就即恢复了运转，但因为NAND闪存市场供需缺口本来就在，加上意外停电事件，当时三星估计NAND闪存供不应求缺口将高达20%，并在一周之内大幅上涨NAND闪存合约价，达到了近20%。

不过，随着停电事件效应逐渐抚平，加上苹果备货动作长达数月，近期备货动作已经逐渐趋缓，加上NAND闪存新制程和新产能逐渐开出，三星内部的最新估计显示，9月NAND闪存供需缺口将由停电事件发生之初的20%，大幅降至3~4%，即9月缺货情况将大幅缓解，对于饱受缺货之苦的模组厂商和控制芯片厂商而言，可以说是一大福音。

值得注意的是，三星也估计10月NAND闪存供给情况将由供不应求转变为供给过剩，估计供给过剩的幅度约达3~4%，除非苹果有新订单临时降临，否则这亦代表NAND闪存市场将结束超过两个季度的蜜月期。

台系模组厂商表示，目前预估9月NAND闪存供给量的确会大幅增加，供给不足情况可望迎刃而解，价格应该会逐渐往下修正到合理位置，但不会一夕大跌，因为接下来还有圣诞节传统旺季，支撑终端市场买气，而目前这么贵的NAND闪存，其实对终端买气也不见得有帮助。

此外，三星第二季度全球NAND闪存市场占有率约为45.9%（市调机构iSuppli统计），其次是东芝（Toshiba）27.5%，以及海力士（Hynix）14.6%，尽管三星稳坐全球NAND闪存龙头宝座，但一直寄望能将市占率重新拉回至50%重要关卡，因此，三星对于价格操作格外谨慎，即使蜜月行情高峰将过，三星也不会让价格狂跌。

事实上，NAND闪存价格从3月初上涨至今，算是一波相当长的超级蜜月行情，中间更有三星停电事件插花，搅乱一池春水；整体而言，2007年NAND闪存市场算是相当好的一年，但在传统旺季时期，下游模组厂和控制芯片业者却面临NAND闪存供货不足问题，为此相当头痛，未来随着缺口缩小，市场有望回归常轨。