iSuppli：iPod nano对DRAM市场影响有限

苹果电脑与三星电子签署协议，将在2005年购买三星电子的大部分NAND闪存产量，以用于iPod nano MP3播放器之中。iSuppli公司认为，该协议在近期不太可能影响DRAM价格走势或供应情况。

苹果电脑在9月推出了新款iPod nano产品线，采用NAND闪存，而没有使用该公司现有的iPod mini系列产品所使用的硬盘。此举证实了iSuppli的预测。iPod nano产品线包括2GB NAND闪存的播放器和4GB NAND闪存的播放器。iSuppli公司认为，苹果电脑订购了三星电子今年产量的40%，以满足iPod nano所带来的需求。

在苹果电脑推出新产品之后，三星电子推出了16Gb的多层单元NAND闪存器件，采用50纳米工艺制造。随着该器件的发布，NAND闪存密度现在有望每年增加一倍。

iSuppli公司认为，NAND闪存密度不断增长，在产品中的应用不断增多，意味着未来几年对于NAND闪存的需求将迅猛增长。这种NAND闪存供需形势，促使人们思考它会对DRAM市场造成什么影响。三星电子和Hynix半导体能够调整产量在DRAM和NAND之间的分配，取决于哪种产品的收益性更高。因此，NAND供求形势的变化可能对DRAM市场生产巨大冲击。

但是，由于DRAM处于供应过剩状态，以及产量增长迅速，苹果电脑的iPod nano对于NAND闪存的额外需求不太可能在近期影响到DRAM的价格走势和供应。DRAM库存处于过剩状态。多数一线DRAM供应商的DDR2 SDRAM库存超过五周的供应量。市场对于DDR2的需求弱于预期，远远低于生产水平，导致库存不断增多。

因此，DRAM产量的任何下降都不太可能在短期内影响供应情况。同时，2005年按比特计算的DRAM产量增长速度，大大快于iSuppli以前的预测。2005年按比特计算的DRAM出货量年增长率将达55.7%，高于iSuppli以前预测的上升52.7%。这预示DRAM供应商向其它产品领域发展，没有导致DRAM比特出货量增长速度象预期那样下降。

iSuppli公司认为，不销售NAND闪存或者参与程度有限的那些DRAM供应商，如Elpida、南亚科技、英飞凌和Inotera，今年DRAM比特产量增长率更要高于产业平均水平。

苹果电脑和三星电子之间的闪存协议虽然短期内不会影响到DRAM的价格走势和供应情况，但可能产生一些长期影响。NAND产量增长可能限制DRAM供应，在比较遥远的将来刺激DRAM价格上涨。

iSuppli公司认为，苹果电脑推出iPod nano的最大短期影响，不会波及DRAM市场，而是会影响到苹果电脑在MP3市场中的竞争对手。面对外观优雅、定价准确的iPod nano，亚洲闪存MP3制造商将难以招架。除非它们制订正确的业务策略，许多中小型MP3制造商将会消失，特别是那些在中国和亚太地区的厂商。

iSuppli公司认为，苹果电脑明智和积极地打入闪存MP3播放器市场，代表着MP3市场整合浪潮刚刚开始。