不要抨击CommVault的备份业务：至少销售额仍在持续增长

作为一家专门打造时髦且功能繁多的数据管理、企业备份与归档方案的专业厂商，CommVault在2015财年第一季度迎来了14%的营收提升——不过其利润却出现了5%的下滑。尽管如此，其实际表现仍然超出华尔街分析师们对于盈利的预期。

CommVault公司上年同期营收总额为1.344亿美元，纯利润达到1350万美元;而本财年第一季度营收则提升至1.526亿美元，纯利润却缩减至1270万美元，也就是说净收益降低了5%。

在利润率方面，该公司本季度的成绩为8.32%，与2014财年第三季度的12.26%相比继续保持着不断下滑的趋势。自那时开始，利润率曾分别为11.48%与10.01%，如今终于定格在本季度的8.32%。

• 本季度软件业务营收总额为7210万美元，与上年同期相比增长10%、但与上个季度相比则降低9%。华尔街方面认为其同比增长仅能达到8%。
• 服务营收为8060万美元，与上年同期相比增长17%、与上个季度相比也有4%的提升幅度。

上个季度CommVault公司遇上了一定挫折，其运营业绩未能与华尔街的预期相符。不过本季度他们成功扭转局势、再次回归正轨。

分析机构尼古拉斯公司总经理Aaron Rakers在一份书面评述中指出：“CommVault公司在金额低于10万美元的交易营收总值方面与上年同期相比下滑了10%，与上个季度相比更是跳水22%。（这里提到的与上年同期相比是指自2010年6月开始的当季度。）上个季度该公司曾宣称其销售团队严重不足，但本季度已经有100位新员工加入进来、其中大多数负责销售方面的工作。预计还将有更多销售力量加入CommVault。”

CommVault公司董事长、总裁兼CEO Bob Hammer在评论这一成绩时表示：“我们用坚实稳健的第一季度为2015财年开了个好头，其中最值得关注的亮点就是同比14%的营收增幅与同比44%的运营资金流增长。我们的同比营收增幅主要源自创纪录的企业软件营收爆发（软件业务方面的销售额超过10万美元），其高出平均企业交易数额以及我们服务业务部门的普遍销售成果。”

William Blair公司分析师Jason Ader指出：“该公司持续加大的投资力度……因此最早也要到本财年下半年才能带来显著的经济回报。”

那么CommVault下一步会推出哪些产品或者服务？目前能想到的恐怕只有Simpana 10 R2了，预计其将在未来几周内面世，Ader表示“此举应该能够增加销售额并改进其在中小型企业市场上的地位。”

不过我们仍然有理由保持谨慎，Blair强调称。“今年九月开始的新季度预计将充满挑战，这主要是因为六月季度有大量销售协议渠道面临中止，联邦政府方面的采购订单也相对较少——要想继续保持理想的全年运营表现，我们需要在下半年获得显著的业务提升。……管理层指出，CommVault公司已经越来越依赖于在时间上难以掌控的大规模交易订单。”

不过2015财年下半年的表现理应更为出色。

Ader与Rakers都谈到了Simpana 10 R2，指出这款产品应该能够帮助CommVault在与新兴中小型厂商的对抗中取得优势，其中包括Actifio、Veeam以及Code42等。Simpana 10 R2将迎来以下功能特性：

• 经过简化的软件包与新的定价设置将使客户更轻松地使用基于Simpana的系统方案，从而解决业务流程中的特定难题。
• 云生命周期管理。
• 独立的虚拟机管理选项（用于对抗Veeam）。
• 本地/实时副本管理衍生方案（用于对抗Actifio）。
• 独立的移动功能增强衍生方案。
• 内部与外部Office 365电子邮件归档管理机制。
• 新的安全信息与事件管理机制。
• 引入新的设备规划方案。
• 工作流调控与自动化。
• 模式匹配（类似于Splunk）。
• 包括甲骨文数据库在内的数据库归档方案。

Rakers指出：“CommVault……可能还会在SImpana 10 R2当中引入面向灾难恢复、开发/测试以及云归档的独立解决方案。”

根据Ader的观点，“目前备份市场正快速向基于云的交付模式推进并转型，特别是在中小型企业领域;以订购为基础的云定价模式逐步扩大份额比例;面向多客户的更新周期也有所扩展。”

Ader同时指出，CommVault尚处于向云支持推进的早期阶段，而且目前已经拥有超过两百家云服务供应商客户。不过他也提出了自己的担忧，称“这种向云备份机制转型的趋势可能给整体备份市场带来紧缩效应，因为大型云运营商拥有相当明显的价格优势。”

不过，“CommVault仍然属于极具吸引力的收购对象，在我们看来，将有众多强大的潜在收购者对其保持关注。”

那么哪些厂商有可能成为买家呢？

由于目前CommVault公司的市值为23亿美元，因此潜在买家需要拥有25亿到30亿美元级别的资金储备。EMC、IBM以及赛门铁克都有可能借助Simpana实现巨大的营收增长效果，从而抵消其Legato、Backup Exec以及Tivoli等现有产品在市场表现方面的疲软态势——有鉴于此，CommVault不啻为理想的收购对象。除此之外，戴尔与惠普同样手握自己的备份产品，但NetApp却不具备同类解决方案。HDS也可能加入到竞买的行列当中。