三星和SK海力士削减NAND晶圆产量以提升利润率

据分析公司Omdia的数据显示，三星和SK海力士正在减少今年的闪存晶圆产量，以提高盈利能力。

韩国朝鲜日报援引Omdia的数据称，三星将把NAND晶圆产量从2025年的490万片削减至今年的468万片，降幅达4.5%。SK海力士将实施10%的削减，从2025年的190万片减少到今年的170万片。尽管由于AI工作负载导致NAND需求激增且价格上涨，但这两家占据全球NAND市场60%份额的韩国制造商仍在缩减产量。这可能导致价格进一步上涨。

高性能计算和AI并行文件系统供应商VDURA表示，30TB TLC(3位/单元)企业级固态硬盘目前售价为10,950美元，比9个月前的3,062美元上涨了近260%。

Omdia的NAND市场追踪数据经常被修正。去年11月，另一份朝鲜日报的报告援引Omdia的数据称，三星将2025年的NAND晶圆产量从2024年的507万片减少到472万片，降幅12.8%。但现在显示三星2025年生产了490万片晶圆，而非472万片。

SK海力士的晶圆产量也出现了同样的向上修正。11月份Omdia给出的2025年晶圆数量为180万片，低于2024年的201万片。但Omdia目前对SK海力士2025年晶圆产量的估计是190万片。这表明Omdia的NAND晶圆产量预测往往存在这样或那样的夸大。

Omdia在11月还表示，铠侠2024年的NAND晶圆产量为480万片，2025年降至469万片。该公司尚未公布最新的铠侠NAND晶圆产量预测。

一个复杂因素是，三星和SK海力士的实际NAND位输出可能会增加，因为TLC闪存正在被密度高33.33%的QLC(4位/单元)NAND所取代。三星和SK海力士必须调整生产工艺来完成这一转变，这将在设备改造和生产测试序列更新过程中导致晶圆产量减少。

另一个相关因素是，三星和SK海力士都看到对其高带宽内存产品的巨大需求，这影响了它们的产能和投资决策。在HBM生产能力上投入的每一美元都会比在NAND上投入的产生更多收入。这不会影响铠侠和闪迪，因为它们不生产DRAM。持续的NAND短缺可能鼓励它们增加NAND产量。

Q&A

Q1：三星和SK海力士为什么要削减NAND晶圆产量？

A：三星和SK海力士削减NAND晶圆产量是为了提高盈利能力。尽管AI工作负载导致NAND需求激增，但通过减产可以进一步推高价格，从而获得更好的利润率。

Q2：NAND价格涨幅有多大？

A：NAND价格涨幅非常显著。据高性能计算和AI并行文件系统供应商VDURA的数据，30TB TLC企业级固态硬盘现在售价10,950美元，比9个月前的3,062美元上涨了近260%。

Q3：这次减产会对NAND市场产生什么影响？

A：由于三星和SK海力士占据全球NAND市场60%的份额，它们的减产可能导致市场供应紧张，进一步推高NAND价格。不过铠侠和闪迪等其他厂商可能会因此增加产量来填补市场空缺。